歷史上「股市大崩盤」的重大股災前兆 - 2024

最近股市經歷大跌、再來又大漲，這篇文章整理的歷史股市大崩盤的前兆、原因和影響時間，蠻值得看看的~

歷史上「股市大崩盤」的重大股災前兆

歷史上每次股災發生的原因都不同，到底為什麼股市會崩盤呢？主要是這幾個方向：

1. 股市市營率(本益比)過高，企業實際獲利無法支撐過高的市營率。
2. 房價因某些原因被炒得過高，房市崩盤連帶股市崩盤。
3. 市場上因某些原因導致資金過於充沛。ex: 利率太低、匯率影響使資金大量流向國內
4. 市場投機者過多，隨便買都有超高月報酬率。
5. 對於市場過度樂觀，認為新興企業可以為公司快速增加獲利。

歷史五大股災

1. 1929年華爾街股災：熊市持續時間34個月(1929年10月24日~1932年7月8日) 總跌幅：-89%
   • 主因：
     1. 對於前所謂有的「現代感」過於樂觀
     2. 標準普爾大盤平均市營率過高
2. 1990年日本股災：熊市持續時間21個月(1989年12月~1992年8月18日) 總跌幅：-70%
   • 主因：
     1. 資金充沛加上日本認為「土地不會貶值」，導致房價破天荒的高
     2. 東京總地價達到可購買整個美國國土的水平
     3. 日晶指數平均市營率過高
3. 1990年台灣股災：熊市持續時間8個月(1990年2月12日~1990年10月12日) 總跌幅：-80%
   • 主因：
     1. 台灣錢淹腳目的時代，帶給股市過於豐沛的資金
     2. 「投機者」可輕易從台股獲得15~20%誇張的月報酬率
4. 2000年網路泡沫：熊市持續時間20個月(2000年3月10日~2002年10月09日) 總跌幅：-78%
   • 主因：
     1. 只要掛上「dot-com」的公司，上市交易的時間，成交價都是掛牌價的 2~3倍價格
     2. 大量投機者把「dot-com」公司股價推到過高的水平
5. 2008年金融海嘯：熊市持續時間12個月(2007年10月08日~2009年03月02日) 總跌幅：-54%
   • 主因：
     1. 次級貸款人的付款義務已經被包裝成一般人看不懂的CDO
     2. 大量次級房貸的借款人無法繳款，連帶房貸及股市暴跌

股市崩盤時的歷史參考

• 長時間(20~40年)來看股市，其實不難發現牛市存在的時間，似乎比熊市來的長許多，相對漲幅也高出很多！
• 這邊有美國1949年~2019年，關於牛市與熊市的數據分想給你，只要把人生看得夠長，其實買股票真的很容易是處於牛市狀態。就算你真的不幸在空頭時進入了市場，通常後面跟隨而來的就是多頭的時候了！
  • 牛市(多頭)：平均持續70個月，平均漲跌幅：268%
  • 熊市(空頭)：平均持續14個月，平均漲跌幅：-33%

上述整理自此篇：2024股市何時將崩盤？從歷史上重大股災看股市大崩盤的5個前兆，關鍵警訊竟在這！

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• 面對股災不要太過於恐懼，平時做好資金控管，就像巴菲特所說:「別人貪婪時恐懼，別人恐懼時貪婪」。
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