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歷史上「股市大崩盤」的重大股災前兆 - 2024

最近股市經歷大跌、再來又大漲,這篇文章整理的歷史股市大崩盤的前兆、原因和影響時間,蠻值得看看的~

歷史上「股市大崩盤」的重大股災前兆

歷史上每次股災發生的原因都不同,到底為什麼股市會崩盤呢?主要是這幾個方向:

  1. 股市市營率(本益比)過高,企業實際獲利無法支撐過高的市營率。
  2. 房價因某些原因被炒得過高,房市崩盤連帶股市崩盤。
  3. 市場上因某些原因導致資金過於充沛。ex: 利率太低、匯率影響使資金大量流向國內
  4. 市場投機者過多,隨便買都有超高月報酬率。
  5. 對於市場過度樂觀,認為新興企業可以為公司快速增加獲利。

歷史五大股災

  1. 1929年華爾街股災:熊市持續時間34個月(1929年10月24日~1932年7月8日) 總跌幅:-89%
    • 主因:
      1. 對於前所謂有的「現代感」過於樂觀
      2. 標準普爾大盤平均市營率過高
  2. 1990年日本股災:熊市持續時間21個月(1989年12月~1992年8月18日) 總跌幅:-70%
    • 主因:
      1. 資金充沛加上日本認為「土地不會貶值」,導致房價破天荒的高
      2. 東京總地價達到可購買整個美國國土的水平
      3. 日晶指數平均市營率過高
  3. 1990年台灣股災:熊市持續時間8個月(1990年2月12日~1990年10月12日) 總跌幅:-80%
    • 主因:
      1. 台灣錢淹腳目的時代,帶給股市過於豐沛的資金
      2. 「投機者」可輕易從台股獲得15~20%誇張的月報酬率
  4. 2000年網路泡沫:熊市持續時間20個月(2000年3月10日~2002年10月09日) 總跌幅:-78%
    • 主因:
      1. 只要掛上「dot-com」的公司,上市交易的時間,成交價都是掛牌價的 2~3倍價格
      2. 大量投機者把「dot-com」公司股價推到過高的水平
  5. 2008年金融海嘯:熊市持續時間12個月(2007年10月08日~2009年03月02日) 總跌幅:-54%
    • 主因:
      1. 次級貸款人的付款義務已經被包裝成一般人看不懂的CDO
      2. 大量次級房貸的借款人無法繳款,連帶房貸及股市暴跌

股市崩盤時的歷史參考

  • 長時間(20~40年)來看股市,其實不難發現牛市存在的時間,似乎比熊市來的長許多,相對漲幅也高出很多!
  • 這邊有美國1949年~2019年,關於牛市與熊市的數據分想給你,只要把人生看得夠長,其實買股票真的很容易是處於牛市狀態。就算你真的不幸在空頭時進入了市場,通常後面跟隨而來的就是多頭的時候了!
    • 牛市(多頭):平均持續70個月,平均漲跌幅:268%
    • 熊市(空頭):平均持續14個月,平均漲跌幅:-33%

上述整理自此篇:2024股市何時將崩盤?從歷史上重大股災看股市大崩盤的5個前兆,關鍵警訊竟在這!

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